위기에 처한 알트코인: 9개월간 높은 펀딩 비율로 청산 우려 촉발

알트코인 펀딩 비율이 9개월 만에 최고치를 기록하면서 최근 3개월 동안의 펌프 레버리지 중심이 되었습니다
현재 시장 상황에서는 매수 청산이 촉발되어 투자자들이 위기에 처할 수 있습니다

수많은 시장 사이클을 헤쳐나가고 상당한 실수로부터 교훈을 얻은 숙련된 암호화폐 투자자로서, 최근 알트코인 랠리가 펼쳐지는 것을 보면서 저는 흥분과 두려움이 혼합된 느낌을 지울 수 없습니다. 한편으로는 헤데라(HBAR)와 같은 유망한 프로젝트가 500% 이상 급등하여 막대한 수익의 잠재력을 예고하는 것을 보는 것은 짜릿한 일입니다. 하지만 조만간 시정조치를 받게 될지도 모른다는 잔소리를 지울 수 없습니다.

지난 30일 동안 엄선된 알트코인 풀은 비트코인을 크게 능가했으며, 헤데라(HBAR)만으로도 인상적인 500% 이상의 급등을 기록했습니다. 현재 알트코인 랠리가 중요하지만 주의가 필요합니다.

무기한 선물에 대한 월별 펀딩 비율이 크게 증가(현재 4%-6%)됨에 따라 더 높은 수준의 레버리지가 채택되고 있음을 시사합니다.

분석가로서 저는 과거 추세가 급격한 가격 상승을 나타내고 자금 조달 비율의 증가가 일반적으로 시장 조정의 길을 열어준다는 점을 강조하는 것이 중요하다고 생각합니다. 명확히 하자면, 1월에 비슷한 폭등을 보인 후 15%의 조정이 있었습니다.

현재 강제청산 연쇄반응이 임박한 것은 아니지만, 시장 혼란은 지속될 것으로 예상된다. 시장이 많은 양의 차입 자본을 주의 깊게 처리하는 것이 중요합니다.

특히 전반적인 시장 상황이나 투자자 태도가 변하는 경우 조정이 발생할 수 있으므로 투자자가 경계심을 유지하는 것이 현명합니다.

높은 알트코인 자금 조달 요율로 인해 수백만 달러의 비용이 소요될 수 있음

CoinGlass 데이터에서 볼 수 있듯이 30일 동안 영구 선물에서 레버리지 포지션을 유지하는 데 드는 비용은 크게 증가했으며, 강세 시장의 투자자는 매월 4%에서 6% 사이를 지불해야 했습니다.

출처 : 코인글래스

시장이 활발하게 상승하는 동안 이러한 비용은 관리 가능한 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 가격이 안정적으로 유지되거나 하락할 경우 시간이 지남에 따라 이익이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 이러한 비용은 노련한 거래자의 인내심을 시험할 수도 있습니다. 왜냐하면 이러한 높은 수수료를 무기한 유지하는 것이 어려울 수 있기 때문입니다.

알트코인이 점점 더 뚜렷한 투자 범주로 인식되어 시장 침체기에도 저자본 대안으로 계속해서 움직이고 있다는 것이 분명해지고 있습니다. 이러한 분리는 합리적인 가격과 더 높은 위험과 관련된 더 큰 잠재적 수익의 매력을 고려하면 논리적으로 보입니다.

지난달에는 두 개의 잘 알려진 알트코인인 XRP와 Cardano [ADA]가 각각 약 300% 상승하고 1달러 이상으로 돌아오는 등 상당한 성장을 경험했다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 그러나 이러한 상승으로 인해 급격한 변동에 더 취약해졌습니다.

첨부된 그래프를 살펴보면 현재 ADA와 XRP의 자금 요율이 지난 6개월 동안의 수준을 넘어섰지만 아직 12개월 최고치에 도달하지 않은 것으로 보입니다. 역사적 추세를 고려할 때, 이는 이러한 알트코인이 투기 활동에 힘입어 더 많은 성장을 경험할 가능성이 여전히 있음을 나타낼 수 있습니다.

실제로 최근 조사 결과 약 40개 알트코인이 비트코인보다 나은 성과를 보인 만큼 알트코인 랠리가 진행 중인 것으로 알려졌다.

펀딩 비율을 고려하면 일부는 후퇴를 선택할 수도 있고, 다른 일부는 이를 시장의 지속적인 상승 추세에서 이익을 얻을 수 있는 기회로 볼 수도 있습니다.

유동성이 부족해 큰 어려움을 겪을 수 있음

활발하거나 유동적인 시장에서는 구매자와 판매자 모두의 강한 관심과 함께 특정 자산의 가용성이 풍부합니다. 이를 통해 구매하려는 사람과 판매할 준비가 된 사람을 연결하는 것이 더 간단해집니다.

현재 시장 상황에서는 투자자들이 예측을 조정하고 향후 저항 수준을 정확히 파악하려고 함에 따라 비트코인에 유동성이 집중되는 일반적인 추세가 있습니다.

알트코인의 경우 강력한 사용자 커뮤니티를 구축하는 것이 어렵습니다. 이는 ‘숏 스퀴즈’를 유발하기 위해 높은 레버리지 전략을 사용하여 곰이 이용할 수 있습니다.

출처 : BraveNew.Com

제공된 그래프를 보면 비트코인 유동성 지수가 10만 달러를 넘어 5년 만에 최고치를 달성한 것이 분명합니다. 이 놀라운 증가는 하루 만에 8%의 급등으로 이어졌습니다.

2024~2025년 Ripple의 [XRP] 가격 예측 읽기

간단히 말해서, 이 기간 동안 많은 투자자들이 XRP와 같은 다른 암호화폐 대신 비트코인으로 자금을 이동한 것으로 보이며 이로 인해 XRP의 가격이 약 6% 감소했습니다. 이러한 투자 변화는 유동성, 즉 쉽게 접근할 수 있는 자금이 비트코인 쪽으로 더 향하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

즉, 이러한 추세가 지속되면 주의가 중요합니다. 높은 펀딩 비율이 장기간 지속될 경우 장기 청산 캐스케이드(long-liquidation cascade)로 알려진 연쇄 청산 반응으로 이어질 수 있기 때문입니다. 이는 공매도자가 파생상품 시장을 통제하는 경우 특히 문제가 될 수 있습니다.

2024-12-06 12:08