비트코인이 $100,000 아래로 떨어지면서 암호화폐 청산량이 2021년 최고치로 치솟습니다.

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  • 비트코인이 100,000달러 아래로 하락한 후 암호화폐 시장 전체의 총 청산액은 8억 7,500만 달러를 초과했습니다.
  • 비트코인 매수 청산액도 4억 1,600만 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.

2017년 강세장과 그에 따른 약세장으로 인해 상처를 입은 노련한 암호화폐 투자자로서 저는 우리가 암호화폐 거래라고 부르는 이 거친 롤러코스터 타기에서 예상치 못한 일을 예상하는 법을 배웠습니다. 최근 시장 전체에 걸쳐 청산이 급증하여 하루에 8억 7,500만 달러 이상이 손실된 것은 이 분야에서 상황이 얼마나 빨리 변할 수 있는지를 다시 한번 상기시켜 줍니다.

지난 하루 동안 저는 암호화폐 시장에서 약 8억 7,500만 달러에 달하는 청산이 크게 급증하는 것을 목격했습니다. 이는 레버리지를 활용한 롱 포지션과 숏 포지션이 모두 사라졌기 때문입니다. 꽤 시간이 흘렀지만 이는 정확히 말하면 지난해인 2021년 이후 가장 많은 청산 규모다.

코인글래스(Coinglass)의 데이터에 따르면, 롱 포지션에서는 약 7억 200만 달러의 순자산이 청산된 반면, 숏 포지션에서는 약 1억 7300만 달러가 청산되었습니다. 이 중요한 청산 이벤트는 157,000명이 넘는 다양한 거래자에게 영향을 미쳤습니다.

간단히 말해서, 가치가 상승하는 비트코인(BTC)에 베팅한 사람들이 가장 큰 손실을 입었으며, 총 4억 1,600만 달러 상당의 비트코인 ​​매수 포지션이 마감되었습니다. 이는 비트코인의 변동성이 갑자기 높아져 단 4시간 만에 가격이 100,000달러에서 92,000달러로 하락한 이후에 발생했습니다.

또한, 알트코인은 예측 불가능성이 약간 증가했습니다. 이더리움[ETH]의 가격은 3,600달러에서 3,900달러 사이를 오가며 8,500만 달러 상당의 청산이 발생했습니다. XRP [XRP]는 청산 금액이 4천만 달러로 세 번째로 많았고, Dogecoin [DOGE]은 청산 금액으로 2,200만 달러를 기록했습니다.

완료된 거래의 예상치 못한 증가와 시장 혼란은 불균형한 시장 상황을 초래한 과도한 레버리지에 따른 필요한 조정의 결과일 수 있습니다.

과도한 레버리지로 인한 청산 급증 

CryptoQuant가 지적한 바와 같이 12월 5일 비트코인의 자금 조달 요율은 0.0663으로 정점에 이르렀습니다. 이는 몇 달 동안 롱 포지션이 숏 포지션에 비해 더 널리 퍼졌다는 것을 의미합니다.

자금 조달 요율이 과도하게 높거나 낮아지면 이는 종종 투자자가 가격이 예상하는 시장 방향이 크게 반전된다는 신호입니다.

결과적으로 매수 포지션의 수가 크게 늘어나면서 ‘롱 스퀴즈’라고 불리는 상황이 발생했습니다. 이는 강제 매각으로 이어져 결국 자금 조달 요율이 낮아지는 결과를 낳았다.

추정 레버리지 비율은 시장 조정을 명확하게 보여줍니다. 거래자들이 비트코인에 대한 레버리지를 높이면서 이 수치는 7일 최고치로 급등했습니다. 나중에 과도한 레버리지 포지션이 폐쇄되면서 하락했습니다. 

MVRV 비율은 여전히 ​​더 많은 이익을 얻을 여지가 있음을 보여줍니다. 

MVRV(비트코인 시장 가치 대 실현 가치) 비율은 최근 경기 침체 이후에도 비트코인이 실현 가치 대비 시장 가치 측면에서 아직 현지 최고점을 넘지 못했음을 나타냅니다.

2024-25년 비트코인 ​​[BTC] 가격 예측 읽기

현재 가격 대비 실현 가치 배수(MVRV) 비율은 약 2.5로, 이는 비트코인의 가격이 과거 성과를 고려할 때 합리적으로 보인다는 것을 나타냅니다. 지난 3개월 동안 점점 더 많은 비트코인 ​​보유자가 투자 수익을 올리면서 이 비율은 1.72에서 증가했습니다.

MVRM(시장 가치 대 실현 가치) 비율이 3.5 이상으로 증가하면 비트코인이 현재 지역 수준에서 정점에 도달했을 수 있음을 나타냅니다. 따라서 투자자와 트레이더는 이 지표가 고평가 기준점에 가까워지므로 이를 주시하는 것이 좋습니다.

2024-12-06 17:11