비트코인 선물 관심도가 사상 최고치를 기록했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

BTC의 ‘기본 거래’는 9월 회복에 이어 폭발적으로 증가했습니다.
베이시스 프리미엄 상승은 헤지펀드에 의해 주도되었습니다.

역동적인 암호화폐 세계에서 수년간의 경험을 쌓은 노련한 분석가로서 저는 최근 비트코인 기본 거래의 급증이 특히 흥미롭다고 생각합니다. 한 달 만에 베이시스 프리미엄이 두 배로 오르는 것은 흔한 일이 아니며, 특히 현재 경제 상황을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

투자자들은 현물 비트코인 ETF 주식을 구매하는 동시에 CME(Chicago Mercantile Exchange) 선물 계약을 높은 가격에 판매하는 비트코인 기반 거래에 다시 한 번 적극적으로 참여하고 있습니다. 이 전략을 통해 그들은 비트코인의 현물 가격과 미래 가격의 차이에서 파생되는 이익을 확보할 수 있습니다.

일반적으로 헤지펀드와 자금 관리자가 선호하는 베이시스 거래에 대한 프리미엄은 10월에 거의 두 배로 늘어났습니다. 이러한 증가는 선물 연간 롤링 베이시스 지표에서 알 수 있듯이 비트코인이 $70,000에 도달했을 때 발생했습니다.

9월 중순에는 가격이 6.2%로 하락했지만, 10월 말에는 12%로 떨어졌습니다. 이는 몇 주 만에 거의 두 배로 오른 것입니다.

비트코인 선물 관심도가 사상 최고치를 기록했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

연준의 금리 인하와 영향

비트코인 전문가인 제임스 반 스트라튼(James Van Straten)의 분석에 따르면, 비트코인 기반 거래의 증가와 연준이 시행하는 지속적인 금리 인하 사이에는 상관관계가 있는 것으로 보입니다.

그는 낮은 이자율로 인해 BTC 기반 거래가 전통적인 기회보다 더 높은 수익을 올리는 더 나은 옵션이 되었다고 말했습니다.

제안된 이율은 기존 연방 기금 유효 이율인 5%의 두 배 이상입니다. 게다가 앞으로 3개월 안에 추가 삭감이 이뤄질 가능성도 크다. 이러한 상황을 감안할 때 ‘기본 거래’ 전략의 인기가 높아질 가능성이 높습니다.

3월 시장 열기가 최고조에 달했을 때 비트코인은 73,700달러라는 사상 최고치(최고 가치)를 달성했습니다. 이때 가격 차이, 즉 프리미엄은 최대 14%에 이르렀다. 이후 펀딩 비율은 30% 이상으로 치솟았다.

VanEck의 디지털 자산 연구 책임자인 Mathew Sigel에 따르면, 시장은 아직 현재 수치와 유사한 과도한 열광의 조짐을 보이지 않고 있으며, 이는 시장이 과열되지 않았음을 암시하는 방법으로 언급한 것입니다.

간단히 말하면, “역사적으로 비트코인의 최고 가격은 선물 프리미엄 상승(선물 계약의 가격이 현물 가격보다 높은 경우)이 선행되었습니다. 그러나 현재 이러한 상황은 존재하지 않습니다. 더욱이 거래는 현재 비트코인 거래량은 3월과 4월의 절반에 불과합니다. 이는 소매 구매자들이 당황하거나 비축하고 있지 않다는 것을 의미하며, 이는 지속적인 안정성에 대한 좋은 소식이 될 수 있습니다.

비트코인 선물 관심도가 사상 최고치를 기록했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

암호화폐 투자자로서 저는 비트코인 미결제약정(OI) 금리가 크게 급등하여 사상 최고치인 430억 달러에 도달한 것을 확인했습니다. 흥미롭게도 이 비용을 주도하는 것은 약 126억 9천만 달러에 달하는 CME 선물입니다. 이러한 추세는 비트코인에 대한 엄청난 제도적 관심을 시사하며, 이는 암호화폐 시장에 매우 흥미로운 일입니다!

연구원으로서 저는 CME 선물 시장에서 흥미로운 추세를 발견했습니다. 헤지펀드는 자신들의 전략적 포지션을 통해 베이시스 트레이드 프리미엄을 확대하는 데 중요한 역할을 해온 것으로 보인다.

The Block의 정보에 따르면 헤지펀드(파란색 선으로 표시)가 비트코인에서 약 68억 4천만 달러에 달하는 집단 매도 포지션을 보유한 것으로 보입니다. 이 중요한 매도 포지션은 이들 펀드가 비트코인 가격 하락을 예측하여 대규모 베팅을 했음을 시사합니다.

이 개념을 확장하면 비트코인 현물 가격과 미래 가격 사이의 격차가 넓어지고 잠재적으로 추가 시장 참가자를 끌어들일 수 있습니다.

분석가로서 저는 비트코인 프리미엄이 크게 감소한 것을 확인했습니다. 이는 비관적인 시장 정서와 BTC 가격의 향후 하락을 나타낼 수 있습니다. 현재 이 글을 쓰는 시점에서 비트코인의 가치는 약 72,200달러이며 이번 달에 13% 증가하여 10월의 새로운 최고치를 기록했습니다.

2024-11-01 08:08