MicroStrategy 주식은 $15억 비트코인 ​​매수 후 5% 상승 – 다음에는 더 많은 이익을 얻을 것인가?

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  • MicroStrategy의 Bitcoin 인수는 주가 급등을 촉진하여 주요 BTC 보유자로서의 역할을 부각시켰습니다.
  • 회사의 Nasdaq 100 편입으로 가시성은 높아졌지만 비트코인과 관련된 위험은 여전히 ​​남아 있습니다.

20년 이상의 시장 경험을 갖고 있는 노련한 암호화폐 투자자로서 저는 MicroStrategy의 비트코인 ​​전략이 흥미롭기도 하고 위험하다고 생각합니다. 회사의 공격적인 BTC 축적은 암호화폐 분야의 주요 플레이어로서의 입지를 확고히 했습니다. 그러나 저는 MicroStrategy와 그가 만진 모든 것이 금으로 변했지만 시장이 하락할 때 먼지로 변했다는 악명 높은 미다스 왕의 이야기 사이에 유사점이 있다고 생각합니다.

월요일에 MicroStrategy의 주가는 회사가 상당한 규모의 비트코인을 구매하고 Nasdaq 100 지수에 편입되었다는 사실이 밝혀지면서 약 5% 상승했습니다.

분석가로서 저는 이전 소프트웨어 회사가 최근 약 15억 달러에 15,350비트코인을 추가로 구입하여 비트코인 ​​보유량이 약 440,000코인으로 늘어났다고 보고합니다.

이 조치는 투자자의 열정을 불러일으켰고, 비트코인에 대한 MicroStrategy의 헌신과 회사의 주식 및 전체 금융 부문에 대한 잠재적인 영향을 강조했습니다.

MicroStrategy의 비트코인 ​​전략

MicroStrategy는 Bitcoin에 대한 지속적이고 막대한 투자를 통해 MicroStrategy를 선도적인 기업 Bitcoin 소유자로 더욱 확고히 하고 있습니다. 최근 인수로 인해 지난 40일 동안 비트코인 ​​보유량이 크게 늘어났습니다.

Bernstein의 분석가에 따르면 현재 총액의 약 40%가 이 특정 기간 동안 구매되었으며 이는 비트코인에 대한 낙관론이 높아지는 것과 일치하는 구매 활동의 급증을 나타냅니다.

특히 MicroStrategy는 Nasdaq 100 지수에서 0.47%의 가중치를 할당받았습니다.

현재 구매 급증은 SEC에 폴 앳킨스(Paul Atkins)를 임명하는 등 도널드 트럼프의 암호화폐 친화적 정책에 대한 낙관론에 의해 촉발되었습니다.

MicroStrategy는 2020년 비트코인을 보유 자산으로 편입한 후 인수 자금 조달을 위해 부채, 주식 매각, 현금 준비금 등 다양한 자금 조달 방법을 활용했습니다. 이는 변동성이 심한 성격 속에서도 비트코인에 대한 흔들리지 않는 헌신을 보여줍니다.

나스닥 100의 포함과 시사점

MicroStrategy가 12월 23일부터 Palantir 및 Axon과 함께 Nasdaq 100에 포함되었다는 사실은 Bitcoin 투자에 대한 그들의 접근 방식에 대한 신뢰가 커지고 있음을 보여줍니다.

처음에는 이 발표로 인해 주가가 균등한 수준으로 끝나기 전에 5% 급등했습니다. 현재까지 수익률은 580%를 넘어섰습니다. 이러한 추가로 인해 주식의 노출이 크게 개선되어 잠재적으로 기관 투자를 유치하여 유동성과 전반적인 성과를 모두 향상시킬 수 있습니다.

또한 이는 비트코인의 대리자로서 MicroStrategy의 기능을 더욱 공고히 하여 해당 주식의 성과가 비트코인 ​​가격 변동과 밀접하게 연관되도록 만들었습니다.

트럼프 대통령의 암호화폐 지지 입장으로 인해 비트코인 ​​가격이 106,000달러를 돌파하면서 낙관론은 지속되지만, 시장의 변동성은 기존 투자자들을 계속해서 걱정하게 만들고 있습니다.

MicroStrategy 주식: 비판과 회의론자

분석가로서 저는 Bitcoin에 대한 전략적 투자로 인해 MicroStrategy의 성과가 눈에 띄게 상승했다는 점을 인정합니다. 그러나 일부 비평가들은 이 접근 방식에 대해 경고하며 회사가 잠재적으로 심각한 위험에 노출될 수 있다고 지적하는 것이 중요합니다. 실제로 공매도 시장인 시트론 리서치(Citron Research)는 최근 해당 주식이 높은 수준의 위험을 안고 있을 수 있다고 주장하면서 약세 입장을 표명했습니다.

“BTC 기본 원칙에서 완전히 분리되었습니다.”

이러한 회의론은 MicroStrategy의 상당한 부채 사용과 Bitcoin 투자의 투기적 특성으로 인해 발생하며 Bitcoin 시장이 하락할 때 잠재적 손실에 더 취약합니다.

현재 $COIN과 같은 ETF와 $HOOD와 같은 플랫폼 덕분에 비트코인에 대한 투자가 이전보다 더 쉬워졌습니다. 그러나 $MSTR의 거래량은 비트코인의 기본 가치에서 크게 벗어난 것으로 보입니다. 비트코인에 대한 우리의 낙관적인 입장에도 불구하고 우리는 예방 조치로 $MSTR에서 매도 포지션을 취하기로 결정했습니다. 저는 @saylor를 매우 존경하지만 $MSTR이 과열된 것처럼 보인다는 사실을 무시하기 어렵습니다.

비평가들은 높은 집중도와 관련된 잠재적 위험을 강조합니다. 비트코인의 급등이 주식에 이익이 되기는 하지만 계속해서 비트코인의 불안정한 가격 변동에 크게 의존하고 있습니다.

MicroStrategy가 비트코인에 계속 막대한 투자를 하고 있는 가운데, 예측할 수 없는 시기에 이러한 고위험 접근 방식이 얼마나 지속 가능한지에 대한 우려가 남아 있습니다.

2024-12-17 21:12